多家銀行上調存款利率 為什么上調什么情況？

近日，多家中小銀行密集上調存款利率。

例如，2月12日至3月31日，陜西麟游農商行一年期、二年期、三年期存款利率分別上調至1.70%、1.90%和2.15%。

據不完全統計，包括陜西麟游農商行在內的近10家銀行宣布上調存款利率。

業內人士表示：“春節前后是存款旺季，中小銀行結合自身實際負債情況上調存款利率，是在利率市場化環境下針對市場情況采取的市場化選擇。”

多家中小銀行上調存款利率

“存款利率一浮到頂”，2月12日，陜西麟游農商行逆勢上調存款利率，從即日起至3月31日，該行一年期、二年期、三年期存款利率分別上調至1.70%、1.90%和2.15%。

2月12日，湖南桃源農商行同樣上調存款利率。不過，該行對起存金額作出限制，要求人民幣5萬元起存，一年期、二年期個人定期存款利率分別為1.6%和1.7%。

在此之前，河南義馬農商行于2月5日發布通知，上調一年期定期存款利率。具體來看，起存金額不同，所享受的一年期大額存款年利率有所不同，1萬元起存，利率為1.7%;5萬元起存，利率為1.8%。

1月21日，山西懷仁農商行調整該行人民幣存款利率。其中，一年期調整為1.75%，三年期調整為2.15%(個人及對公均執行)。此次調整后，該行一年期整存整取定期存款利率上調35個基點，上漲至1.75%，高于二年期1.45%的利率，出現利率“倒掛”現象，引發市場關注。

整體來看，此次上調存款利率的銀行多為區域性農商行和村鎮銀行。中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬認為，從銀行業發展情況看，不同規模類型的銀行吸收存款的能力不同，中小銀行受規模、機構布局等因素影響，在吸收存款方面優勢不突出，往往采用相對較高的利率來吸收存款。

“目前，商業銀行普遍開展‘開門紅’旺季營銷活動。這段時間部分銀行往往會適當調高存款利率、降低貸款利率，或推出一些具有競爭力的產品，如大額存單，以吸引更多客戶。”招聯首席研究員、上海金融與發展實驗室副主任董希淼表示。

這一態勢能否延續?

在存款利率邁入“1”時代后，中小銀行存款利率逆勢上調是否會持續?

從各家銀行營銷海報來看，階段性特征較為明顯，或規定活動時間，或限制發放額度，例如，山西懷仁農商行在海報中標注“限時高息”，河南義馬農商行則表示：“額度發放，額滿為止”。

事實上，在銀行業凈息差面臨下行壓力之際，上調存款利率意味著負債成本增加，此舉也潛藏風險。

董希淼提醒：“需要注意的是，2024年三季度商業銀行凈息差已下滑至1.53%，處于歷史低位。如果貸款利率下降速度過快而負債成本難以有效壓降，銀行息差縮窄壓力將繼續加大，這不利于銀行保持自身發展的穩健性和服務實體經濟的可持續性，進而可能影響金融穩定和金融安全。”

普遍觀點認為，2025年銀行凈息差仍有下行壓力。

華創證券研報指出，“凈息差仍有收窄壓力。目前銀行普遍展望2025年息差仍有較大下行壓力，盡力做到降幅同比收窄，實際下降幅度仍需觀察后續LPR下降的時點和幅度，2023年下半年開始存貸兩端利率保持對稱式下調、2024年一系列規范高息存款產品的舉措，也一定程度上反映了監管呵護銀行息差的意圖”。

長江證券研報分析，凈息差2025年仍有下行壓力，但預計全年降幅低于2024年，核心在于負債成本將加速改善。

長江證券研報進一步分析稱，不考慮進一步降息影響，預計上市銀行息差2025年觸底企穩。2024年隨著監管規范手工補息、定期存款逐步到期，負債成本率確立下行拐點。未來存款利率預計將持續下調，同時，同業負債成本受益自律機制約束也將繼續改善，將盡可能對沖貸款端降息影響，穩定凈息差。

婁飛鵬認為，在銀行業凈息差整體面臨下行壓力的情況下，中小銀行凈息差同樣面臨下行壓力。對此，從穩定銀行機構自身經營和持續服務實體經濟的角度上，需要中小銀行采取調整優化資產負債結構、自覺杜絕內卷式競爭等措施穩定凈息差。

董希淼表示，中小銀行要加快轉變經營理念，克服路徑依賴，不可盲目追求存款貸款規模擴張，而是要加強資產負債管理，繼續壓降負債成本，努力保持發展的穩健性和可持續性。